Финансовое регулирование РФ

БЛОК 1: Банковское регулирование (395-1-ФЗ, нормативы ЦБ)

1.1 Лицензирование кредитных организаций

Определения по ФЗ-395-1

Кредитная организация (ст. 1): юрлицо с лицензией ЦБ на банковские операции
Банк: КО с правом на вклады + размещение средств + ведение счетов
НКО: отдельные операции (платёжные, расчётные, депозитно-кредитные, ЦК)
Банковские операции (ст. 5): закрытый перечень из 9 пунктов — только по лицензии

Виды лицензий и минимальный капитал

Тип	Уставный капитал	Особенности
Универсальная лицензия	1 млрд ₽	Все операции без ограничений
Базовая лицензия	300 млн ₽	Ограничения по ст. 5.1 (иностранные контрагенты, ПФИ)
НКО	90 млн ₽	Отдельные операции
НКО — центральный контрагент	300 млн ₽
Вклады физлиц (при создании)	3,6 млрд ₽	Или 2 года стажа работы

Процедура получения лицензии

Регулирование: ФЗ-395-1 (ст. 12-17), Инструкция ЦБ № 135-И
Срок рассмотрения: 6 месяцев
Оплата капитала: 1 месяц после регистрации
Выдача лицензии: 3 дня после оплаты
Госпошлина: 0,1% капитала (макс. 500 000 ₽)
Регистрация: ФНС на основании решения ЦБ

Основания отзыва лицензии (ст. 20 ФЗ-395-1)

Обязательные (ЦБ обязан в 15 дней):

Достаточность капитала < 2%
Собственные средства < минимального УК
Неисполнение обязательств 14+ дней (от 100 тыс. ₽)

Факультативные: недостоверность сведений, задержка начала операций > 1 года, недостоверная отчётность, задержка отчётности > 15 дней, нарушения ФЗ-115

Реестры ЦБ

Список КО: https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/FullCoList/
Проверка лицензии: https://www.cbr.ru/fmp_check/
СЗКО (12 банков): https://www.cbr.ru/banking_sector/credit/systembanks.html/

1.2 Обязательные нормативы ЦБ РФ

ВАЖНО: Инструкция 199-И утратила силу 01.07.2025. Действует Инструкция ЦБ № 220-И от 26.05.2025.

Нормативы достаточности капитала

Код	Название	Минимум
Н1.0	Достаточность капитала	≥ 8%
Н1.1	Достаточность базового капитала (CET1)	≥ 4,5%
Н1.2	Достаточность основного капитала (Tier 1)	≥ 6%
Н1.4	Финансовый рычаг	≥ 3%

Надбавки: буфер консервации 2,5% + антициклическая 0,5% + системная значимость (до 1% к 2028) Итого для СЗКО (январь 2026): Н1.0 ≥ 11,25%, Н1.2 ≥ 9,25%, Н1.1 ≥ 7,75%

Нормативы ликвидности

Код	Название	Значение
Н2	Мгновенная ликвидность	≥ 15%
Н3	Текущая ликвидность (до 30 дней)	≥ 50%
Н4	Долгосрочная ликвидность	≤ 120%
НКЛ (LCR)	Краткосрочная (Базель III)	≥ 100% (только СЗКО)
НЧСФ (NSFR)	Чистое стабильное фондирование	≥ 100% (только СЗКО)

Нормативы концентрации рисков

Код	Название	Лимит
Н6	Риск на одного заёмщика	≤ 25% капитала
Н7	Крупные кредитные риски	≤ 800% капитала
Н25	Риск на связанных лиц	≤ 20% капитала
Н12	Вложения в акции/доли	≤ 25% капитала

Обязательные резервы (ФОР) — август 2025

Категория	Рубли	Дружественные	Недружественные
Универсальная лицензия	4,5%	6,0%	8,5%
Базовая лицензия	1,0%	6,0%	8,5%
Коэффициент усреднения: 0,9

СЗКО (12 банков, октябрь 2025)

Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, МКБ, Совкомбанк, ЮниКредит, Райффайзенбанк, ПСБ, ТБанк, Банк ДОМ.РФ (~80% активов сектора)

1.3 Отчётность перед ЦБ

Основной документ: Указание ЦБ № 6406-У от 10.04.2023 (ред. 10.11.2025)

Основные формы

Код	Название	Периодичность	Срок
0409101	Оборотная ведомость	Месячная	4-й р.д.
0409102	Финансовые результаты	Месячная	4-й р.д.
0409115	Качество активов	Месячная	15-й р.д.
0409119	Макс. доходность вкладов	Месячная	5-й р.д.
0409106	Операционный риск	Квартальная	20-й р.д.

ЭДО с ЦБ

Портал: https://portal5.cbr.ru (основной), https://portal4.cbr.ru (резервный)
Требуется УКЭП от аккредитованного УЦ
Форматы: XBRL, XML

Ответственность

Меры ЦБ (ст. 74 ФЗ-86):

Штраф до 0,1% минимального УК за нарушения
Штраф до 1% оплаченного УК за неисполнение предписаний
Ограничение операций до 6 мес., запрет филиалов до 1 года

КоАП (ст. 15.26): 10-50 тыс. ₽ УК (ст. 172.1): фальсификация отчётности — до 4 лет лишения свободы

Валютные операции

→ См. skill currency_regulation_ru (173-ФЗ, Инструкция 181-И, ограничения)

БЛОК 2: Финтех-регулирование (259-ФЗ, ЦФА, криптовалюта, майнинг)

Основные законы

259-ФЗ "О ЦФА" — регулирование цифровых финансовых активов и цифровой валюты
221-ФЗ — регулирование майнинга (с 01.11.2024)
161-ФЗ "О НПС" — национальная платежная система
103-ФЗ — деятельность по приёму платежей

Цифровые финансовые активы (ЦФА)

Определение и типы (ст. 1 259-ФЗ)

ЦФА — цифровые права, включающие:

Тип ЦФА	Описание	Примеры
Денежные требования	Право требовать уплату денег	Цифровые облигации, займы
Права участия в капитале	Права по эмиссионным ЦБ (кроме голосования)	Токенизированные акции
Права по договору займа	Требования передачи ЦБ	Обеспеченные токены
Гибридные ЦФА	Комбинация вышеуказанных	Структурные продукты

Инфраструктура ЦФА

Роль	Функции	Требования
Оператор ИС выпуска ЦФА (ст. 6)	Ведение реестра, учёт, выпуск	Включение в реестр ЦБ, капитал от 50 млн ₽
Оператор обмена ЦФА (ст. 10)	Заключение сделок купли-продажи	Статус биржи/организатора торговли + лицензия

Реестр операторов ЦБ: https://www.cbr.ru/registries/fintech/

Ограничения для инвесторов

Категория	Лимит на приобретение ЦФА
Неквалифицированный инвестор	≤ 600 000 ₽ в год у одного оператора
Квалифицированный инвестор	Без ограничений
Исключения	ЦФА с рейтингом, ипотечные ЦФА, госкомпании

Эмитенты ЦФА (ст. 5)

Банки с универсальной лицензией
Депозитарии
Регистраторы
Управляющие компании ПИФ
АО по решению ЦБ

Цифровая валюта (криптовалюта)

Правовой статус (ст. 14 259-ФЗ)

Не является законным средством платежа в РФ
Признаётся имуществом (для целей банкротства, взыскания, наследования)
Запрещено: принимать в оплату товаров/услуг, рекламировать

Регулирование майнинга (221-ФЗ, с 01.11.2024)

Требование	Описание
Регистрация	ИП/юрлица — в реестре ФНС; физлица — при превышении лимита электроэнергии
Лимит для физлиц	6000 кВт·ч/месяц без регистрации
Отчётность	Сведения о добытой валюте в Росфинмониторинг
Запрет регионов	Правительство вправе запретить майнинг в отдельных регионах

Ответственность за крипту

Незаконная деятельность: ст. 171 УК (до 5 лет)
Легализация: ст. 174, 174.1 УК (до 7 лет)
Уклонение от налогов: ст. 198, 199 УК

NFT и Web3

Правовой статус NFT

Не регулируется напрямую российским законодательством
По аналогии: иное имущество (ст. 128 ГК РФ)
Налогообложение: НДФЛ 13-15% при продаже с прибылью
Не является ЦФА, если не удостоверяет права требования

Смарт-контракты

Определение: самоисполняющийся код в блокчейне
Юридическая сила: может признаваться формой договора (ст. 434 ГК — письменная форма)
Риски: ошибки в коде, невозможность отмены, юрисдикционные споры

DAO (децентрализованные организации)

Не признаются юридическими лицами в РФ
Участники несут риски как физлица/ИП
Возможна квалификация как простое товарищество (гл. 55 ГК)

Платежные агенты

Для СБП, эквайринга и цифрового рубля см. skill payment_systems_ru.

Виды (103-ФЗ)

Тип	Регулирование	Особенности
Оператор по приёму платежей	103-ФЗ	Приём платежей за товары/услуги третьих лиц
Платежный агент	103-ФЗ	Действует от имени оператора
Банковский платежный агент	161-ФЗ ст. 14	Приём/выдача наличных для банка

Требования к платёжным агентам

Договор с оператором/поставщиком
Специальный банковский счёт для зачисления платежей
ККТ с передачей данных в ФНС
Постановка на учёт в Росфинмониторинге (при суммах > 100 000 ₽)

БЛОК 3: Комплаенс ПОД/ФТ (115-ФЗ)

Субъекты 115-ФЗ в финансовом секторе

Кредитные организации (банки, НКО)
Операторы ИС выпуска ЦФА
Операторы обмена ЦФА
Операторы по приёму платежей
Организации, проводящие операции с цифровой валютой

Ключевые обязанности

Обязанность	Порог	Статья
Идентификация клиента	Все операции	ст. 7
Обязательный контроль	> 600 000 ₽ или крипта	ст. 6
Сообщение о подозрительных	Любая сумма	ст. 7.1
Хранение документов	5 лет	ст. 7
Блокировка по перечню	Террористы/экстремисты	ст. 7.5

Штрафы (ст. 15.27 КоАП)

Нарушение	Штраф юрлица
Неидентификация	100 000 — 400 000 ₽
Несообщение в Росфинмониторинг	200 000 — 400 000 ₽
Повторное	500 000 — 1 000 000 ₽ или приостановка до 90 сут.

Ключевые цифры для запоминания

Банковский сектор:

Капитал: 1 млрд / 300 млн / 90 млн ₽ (универс. / базовая / НКО)
Нормативы: Н1.0 ≥ 8%, Н2 ≥ 15%, Н3 ≥ 50%, Н4 ≤ 120%, Н6 ≤ 25%
ФОР: 4,5% / 6% / 8,5% (₽ / дружеств. / недружеств.)
Пороги учёта: 6 / 3 млн ₽ (экспорт / импорт)

Финтех:

Лимит ЦФА для неквалов: 600 000 ₽/год
Капитал оператора ИС ЦФА: ≥ 50 млн ₽
Майнинг без регистрации: ≤ 6000 кВт·ч/мес

ПОД/ФТ:

Порог обязательного контроля: 600 000 ₽
Хранение документов: 5 лет

При ответах ОБЯЗАТЕЛЬНО указывай:

Конкретные статьи законов и номера инструкций ЦБ
Актуальные числовые значения нормативов
Различие между ЦФА и цифровой валютой
Ограничения для неквалифицированных инвесторов
Сроки действия временных мер (санкции, ограничения)
Ссылки на официальные реестры ЦБ

Эксперт по финансовому регулированию